昨天有跟大家具体地分析了什么是保险、为什么要买保险，以及购买保险的几大重要原则。今天将会同大家探讨，什么是家庭财富配置，怎样进行财富配置，以及保险在家庭财富配置中究竟占有怎样的重要地位。

不要把”投资”和”理财”这两个词弄混

家庭财富配置，顾名思义，就是指对家庭的财富进行科学、合理的安排，以达到保值和增值的目的。在全球货币政策较为宽松、通货膨胀仍为大趋势的环境下，为了能更好的抵御通膨导致的资产缩水，普通的银行存款已经不能有效的保证咱 们的资金能够在多年以后具有相同的购买力。不仅如此，很多家庭其实也缺乏专业的投资理财经验，如果盲目投资高风险产品，比如股票、基金，想要通过这种投资方式获得高收益也不大可行。 所以，最好的方式，是通过科学配置、分散投资的方式，来有效的规避风险。

家庭财富配置究竟有多么重要呢？相信大家都听说过一句话，叫“不要把所有的鸡蛋都装到一个篮子里”，而这正是家庭财富配置的核心所在。我们平时经常将”投资”和“理财”这两个词弄混，因为经常连在一起使用，但它们在本质上其实是不同的概念。投资追求的往往是更大的利润空间，相应也会冒着更大的风险；而理财则是通过合理配置现有资金，使其产生长期而稳定的收益。所以，家庭财富配置其实是投资和理财两个目标形成的一种均衡，才能保证既不冒太大风险，又能获得 一个可观的收益。

在现实生活中，财富配置决定了一个家庭的生活品质和生活状态，大家身边肯定就有着不少活生生的例子。大家可以仔细观察一下自己的朋友圈，特别是那些退休以后的朋友，往往有着这样两种生活状态：有的有钱有闲，时不时还出国旅个游，发着高端的照片，甚至都不怎么需要花子女的钱，看起来非常的自由潇洒；而有的朋友， 退休以后日子过得紧紧巴巴，有的甚至仍在工作来补贴家用，就连子女还会来跟老人要钱。对比 一下这两种截然不同的生活状态，很难想象他们年轻时都曾经在事业上小有成就。那么，为什么在老了以后生活质量却天差地别呢？关键就在于财富配置有没有做到位。

家庭财富配置的两种模型

家庭财富配置既然这么重要，那么究竟应该怎么做呢？我们来讲两个经典的方案模型。一个是金字塔型，一个是标准普尔家庭资产象限图。

【理财金字塔型】

首先，是大家听说过的最多的，也是最基本的“理财金字塔型”配置方案。理财金字塔的结构分为三层，最底层较宽、较稳健，它是建立理财规划的基石，包括风险较小的理财产品，如储蓄、国债和保险等等，其它种类的资产都要牢牢地建立在这层基石上面；中层是年限、风险和回报都处于中等水平的理财工具，如企业债券、金融债券和债券型基金等等；最顶部较窄，投入资金不能太多，因为虽然收益相对较高，但承担风险也相应较大，往往是一些具有进取性的投资产品，如股票、期货、股票型基金等等。

大家可以在脑海中形成这样一个三角形的金字塔形状：作为一个三角形，决定面积的是底和高。所以尖顶有多高，每一层的底边有多长，就意味着投入的资金量有多少。一般来说，确定面积， 需要根据建设金字塔的人本身的希望、需求和能力来决定，而这些因素又要视投资者的年龄、收入、风险承受力、流动性需求等等而定。总而言之，这是一个非常简易而又灵活、同时也是适应性最广的家庭财富配置方案。

对于不同年龄段的人，”金字塔型”配置有着不同的资金配比。

对于二十到三十岁的年轻人，刚刚在职场站稳脚跟，有了一定的收入，养老和育儿压力还不大， 可以尝试较高风险的”4+3+3″型方案，也就是将40%的资金用来奠基，做底层稳健的投资；30%的资金垒到中间层，投资一些金融型债券；剩下30%全部用于高风险投资。

而随着年龄增长，到了30~40岁，正是家庭经济的顶梁柱，不仅要注重风险和收益的均衡，更多地还要考虑到流动性。在这种情况下，选择“4+4+2”型的配置方案，减少一些高风险投资就比较合适了。这是一种平衡性的资产分配方式，讲究“攻守平衡”，进可攻、退可守。

等到了40岁以后，事业走上成熟期，更多考虑的是保证财富的安全成长。这时，”5+3+2″的方案就更加稳妥了。达到总资产一半比例的固定收益类产品可以提供相当高的稳定性，可以承受风险的程度也加强了。

【标准普尔家庭资产象限图】

另外一种是”标准普尔家庭资产象限图”的家庭财富配置方案。这种方案更加详细和专业，被公认为是最合理稳健的财富配置方案，也是当今权威度和知名度最高的方案。

标准普尔是全球最具影响力的一家信用评级机构。标准普尔曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭，分析总结出他们的家庭理财方式，从而得到了一幅家庭资产象限图。它把家庭资产分成四个不同作用的账户，分别处于四个象限，按合理比例配置，并做到专款专用，从而确保资产得到长期、持续、稳健的增长。

这四个账户分别是日常开销、意外保障、投资收益、长期收益。

第一个是日常开销账户，也就是平时咱们要花的钱。在数额上，要为家庭留足3〜6个月的基本生活开销，建议占比是家庭年收人的10%。具体方式一般放在活期储蓄的银行卡中。日常生活，买衣服、美容、旅游等都应该从这个账户中支出。 如果讲究生活品质的话，也可以根据具体需求进行调整配置。

第二个是意外保障账户，被称作保命的钱，一般占家庭资产的20%。意外保障账户利用的是杠杆，以小博大，为的是专门解决突发的大额开支。这个账户一定要专款专用，保障在家庭成员出现意外事故、重大疾病时，有足够的钱来保障生活。而为了实现这种功能，保险就成了必不可少的风险管理工具，特别是投一些杠杆较高的保障型保险尤为重要。

第三个则是投资收益账户，被称作生钱的钱。它的风险较高，但是收益空间也很可观，建议占比为家庭年收入的30%。具体的投资方式主要是房产、股票、基金这类高风险、高收益标的。

第四个是长期收益账户，也被称作保本增值的钱，建议占比为家庭年收入的40%。它的目标首先是保证本金返还，其次是保证收益空间，具体的例子比如债券、定期存款、互联网长期理财、 信托等，还有储蓄型保险，像分红险等等。这个账户一定要保证本金不能有任何损失，并要抵御通货膨胀的侵蚀，所以尽管收益不一定高，但却是长期稳定的。

具体问题还是要具体分析

大家需要注意一点，标准普尔家庭资产配置图只是一个根据众多家庭的”平均水平”而制定的配置方式，在实际操作中，也需要根据自己家庭的具体情况，进行适当的调整，从而选择真正适合自己的方式。

举个例子，王先生在一线城市工作，是一名金融领域的高管，年收入达到了1000万，那么根据标准普尔的资产配置方式，他应当拿出其中百分之二十左右的资金购买保障型保险，也就是200万左右。但这个保费的数额，其实已经超出了一般 的水平，因为保障型保险本身的优势就在于保费较低、杠杆率高。所以并不用将这200万全部购买保障型保险，反而可以拿出一部分适当地多购买一些储蓄型的保险。

再比如，刚刚参加工作的李先生，每个月工资是两三千元，那么他如果将收入的40%都用来购买保本升值的产品，也并不现实，因为这类产品尽管十分安全稳健，但收益率也较低，并不太适合处于事业初创期的年轻人。

总而言之，无论是”金字塔型”还是”标准普尔型”， 两种模型肯定是有效的，但我们给出的平均水平不一定适用于每一个人的情况，也需要大家根据实际需求进行适当的调整，做到活学活用。

保险是金字塔的基座

刚才讲了这么多如何配置咱们家庭财富的方案、分配比例，那么接下来我们一起来看一下，保险究竟在其中占有怎样的地位呢？

先来谈谈第一种——理财金字塔。一座金字塔要想垒得足够高、足够结实，首先需要的就是一个无比稳固的基座。我们刚才讲到，底层是建立理财规划的基石，其它种类的资产都要牢牢地建立在这层基石上面。它不仅是保障流动性的”小金 库”，更是面对风险时的最后一重保障。

随着社会迅速发展，很多家庭虽然步入小康，手里的可支配收入日渐宽裕，但手中的流动资金却不足以应付家庭成员的突发健康事件，比如重大疾病、意外死亡和严重伤残等等。一旦遭遇不幸，对整个家庭造成的经济压力和精神压力是巨大的。所以，首先要为家庭成员，特别是家里的经济支柱，配备上意外险、医疗险和重疾险。否则，一座看起来多么宏伟的金字塔，由于基座上巨大的无底洞，再多的财富也会被悄然吞噬，最终轰然倒塌，这是我们绝对不愿意看到的。所以说，保险，就是建筑基座的最重要组成之一，有了它，咱们才有信心去为这座财富金字塔添砖加瓦。

很多时候，我们在进行家庭资产配置时，往往会把财力和精力全部倾注在单一的目标上，以追求收益率为主，却往往忽视了资产的安全性和流动性。而这很容易使投资模式单一化，从而放任了风险和不确定性的滋生。所以说，保险作为财富 配置的基座，它的重要性是不言而喻的。其实呢，由于保险产品有着丰富的种类，它不仅可以作为基座，它本身还是一种很灵活的投资工具， 还可以通过调整分配比例来满足家庭的具体需求。

利用保险分散投资，确保现金流

刚才讲到，根据标准普尔的家庭资产象限图，家庭资产被分成了四个专款专用的账户。保险在这个象限图当中，它的地位就不止是基座那么简单，更是成为了一种分散投资、确保现金流的工具。

在可见的未来，我国社会很可能形成一种倒金字塔形的养老结构，向上看，一对独生子女夫妇要赡养四位老人，绝对是一种巨大的压力；向下看，子女的教育，也将是一笔不小的开销。而等到自己老了的时候，如果没有提前做好养老金计 划，随着医疗水平的提高和寿命的延长，养老开销更会成为未来的一大压力。所以说，人生的每个阶段，现金流都显得格外重要，不论是生病时的救命钱、意外身故后家庭的经济保障，还是子女的教育金和自己的养老金，都对资金的流动性有着较高的要求。

因此，我们可以看到，在标准普尔的家庭资产象限图里，第二个账户中，高杠杆的保障型保险为我们提供了危急时刻”保命的钱”；而在第四个账户中，积少成多的储蓄型保险又可以攒下一笔长久的财富。结合这两个账户中保险的配置，就可 以很好地平滑这种资金需求。

比如对于一般的城市中产家庭，主要的风险来自于人身风险和医疗开销。所以在”保命的钱”里，对于保障型保险，人身意外险的配置额度最好应当达到5到10年的年收入，而医疗险、重疾险的额度也应当达到50万左右，这样才可以比较好地覆盖治疗期间的开销，维持家庭的生活水平基本不 变。而在我们前面说的”保本增值”的这部分钱里， 对于储蓄型保险，则需要根据家庭的具体财务目标进行安排，比如可以估计子女的教育开支来配置足够份额的教育金保险，使需要这方面资金支出时的流动性能够得到确保。

为什么保险突然受到高净值人群的追捧?

对于普通家庭来说，能够按照标准普尔象限图的要求，做好保障型保险和储蓄型保险的计划，就已经完成的十分出色了。不过，对于高净值家庭来说，保险还有着更为重要的用途。特别是近年来，高净值家庭数量迅速增加，对资产配置的要 求也越来越高。根据《2017胡润财富报告》，截至2017年1月，中国大陆拥有干万资产的高净值家庭数量已经达到147万，比去年增加了13万， 增长率达9.7%。对于高净值人士而言，他们对各种投资工具的了解也比普通人更加专业，在他们的资产配置清单里，除了信托、私募等等听起来”高大上”的投资工具，同时，也包含着不少份额的保险，甚至有不少人投岀了数百万、上千万的 大额保单。为什么保险突然如此受到高净值人群的追捧？

随着社会财富积累速度加快，高净值人群总量和大额财富管理的市场需求快速增加。而在当今资本外流受到严格管控、社会上优质投资标的日益稀缺的大环境下，高净值人群急需找到一个稳妥的投资渠道。我们刚刚提到，保险不仅可以提供人身健康保障，还可以实现财富的积累。作为一 种特殊的金融工具，它不仅可以为我们的财富找到一个安全的避风港，更能够将财富安安稳稳地传承下去。保险由于其灵活、稳健的特性，越来越受到人们的重视，也因而受到了高净值人群的青睐。以后，我会详细地为大家讲解保险在资产积累和财富传承中的重要作用。

总而言之，保险实际上和很多人的传统认识不同，它不仅起着风险保障的作用，更是一种获得收益、保障流动性的优良投资工具，我们要转换一种更先进、更灵活的思维模式去看待它。灵活运用不同种类保险的配置，可以更好地安排咱们家庭的资产，过上理想的幸福生活。

我们是来自明亚保险经纪，专注为中产及高净值家庭提供风险管理服务的优秀团队，成员大量来自于北京大学、中山大学、厦门大学、华南理工、南大、哈工大等一流学府的博士及硕士，曾就职于500强外企/央企国企/三甲医院等，集合了金融、法律、医学等丰富经验和背景，欢迎有理财规划需求的您，随时联系我们！