这两天和一些咨询的朋友在讨论保险公司的理赔这块，诸如一些“保险公司没听过，影响理赔吗”的问题会经常问到，关于这块喵叔之前也有写过，大家可以翻出来参考参考（保险没有小公司，只有你听说过和没听说过之分！）。然后今天我们讲一个指标，通过这个指标可以解决判断保险公司有没有能力理赔的问题，它就是比较关键的“偿付能力”。

什么是“偿二代”

我国从2016年初起实行了全球领先的“偿付能力第二代监管体系”（C-ROSS），简称“偿二代”。根据相关监管要求和指引，保险公司必须确保在接下来的一年内99.5%的可能性不会倒闭。这套标准不仅与国际接轨，而且关键的指标超越了欧洲以及美国现行的标准。

目前全球保险行业公认当前我国的监管体系比欧美更先进，是世界上安全性最高的，没有之一。

“偿二代”改变了以风险为导向，同时评估的标准也更加精细。目前对于保险公司的监管不仅仅有偿付能力充足率，还有风险综合评级、SARMRA评分。

偿付能力充足率：分为核心和综合偿付能力充足率。指标越高，代表偿还债务的能力越强，但也不是越高越好。

风险综合评级：综合考虑偿付能力充足率和其他风险，把各家公司分为 A、B、C、D 四个级别，A 级最好，D 级最差。

SARMRA 评分：分数越高，代表保险公司管理风险的能力越强，超过 80 分可以降低资本要求。

当保险公司同时符合以下三项要求时，才视为偿付能力达标：

核心偿付能力充足率不低于 50%；

综合偿付能力充足率不低于 100%；

风险综合评级在 B 类及以上。

再简单一点说，大家关注保险公司的偿付能力充足率，如果大于100%，可以认为当前这家保险公司破产的概率小于0.05%。即使偿付能力充足率出了问题，银保监也会及时出手实施监管。

偿付能力排行榜

根据行业协会的公开披露信息，喵叔整理了71家寿险公司去年4季度的偿付能力充足率数据。

最近推出“爆款”产品的一些公司，表现都还不错：

比如推出嘉和保和定海柱1号的国富人寿，充足率743%；

刚推出钢铁战士1号的三峡人寿，充足率是501%；

“超级玛丽家族”的和泰人寿，充足率是280%；

推出多款优质定寿的华贵人寿，充足率是267%，

而平安人寿的综合偿付率是231%，核心偿付率是228%。

还有下面这些：

同方全球204%，代表产品新多倍保、臻爱优选；
光大永明200%，代表产品嘉多保、可爱多；
横琴人寿170%，代表产品无忧人生2020、优惠宝；
信泰人寿154%，代表产品如意人生英雄版、超级玛丽2020MAX。

这些公司通常被很多人视作“小公司”，但是从偿付能力来看，它们的赔付能力是完全没有问题的。

哪怕是华夏人寿这种保费排名行业第4的“大公司”，综合偿付能力充足率也仅仅只有133%。很明显，大小公司并没有明显的界限。

偿付能力不足怎么办？

根据《保险法》第139条，对于偿付能力不足的保险公司，国务院保险监督管理机构应当将其列为重点监管对象，并可根据具体情况采取如下措施：

（一）责令增加资本金、办理再保险；

（二）限制业务范围；

（三）限制向股东分红；

（四）限制固定资产购置或者经营费用规模；

（五）限制资金运用的形式、比例；

（六）限制增设分支机构；

（七）责令拍卖不良资产、转让保险业务；

（八）限制董事、监事、高级管理人员的薪酬水平；

（九）限制商业性广告；

（十）责令停止接受新业务。

再根据《保险公司偿付能力管理规定》以及《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》的相关规定，也会对低水平的保险公司做出一项或多项监管措施。

一般来说，如果保险公司的综合偿付能力低于120%，就会成为有关部门的“重点关照对象”。

偿付能力充足率越高就越好吗？

高偿付能力充足率说明保险公司偿还债务的能力强，但不能代表这家公司就实力强劲，因为很多保险公司刚成立，业务量少，承担的偿付责任就少，所以它们的充足率会显得很高，比如去年1季度的三峡人寿，偿付能力高达2516%，近半年业务量的不断提高，偿付充足率也在逐步回归到正常范围。

偿付能力充足率低的公司就一定不好吗？

只要处在要求的红线之上，保险公司的偿付就不成问题。很多公司为了获取更多的用户，抢占市场，会推出各种高性价比的产品，一定程度上也会降低它的偿付率，比如排名靠后的百年人寿、华夏人寿，走的就是较为激进的路线，所以它们的偿付率不会太高。

综合看来，保险公司的偿付率过高或者过低都不是一件合理的事情，保持在一个比较健康的范围会好一些。

总结

当下我国保险公司的综合偿付充足率为247.5%，整体比较稳定，风险抵御能力较强。虽说针对保险公司来说，偿付能力有一定的参考意义，但也只是我们选择产品的一小部分。

即使说保险公司偿付能力不足100%，也不能说明这家公司不靠谱、快破产了。这个时候银保监就会介入，通过一系列的手段，保证保险公司的安全。

所以我们都应该正确理解偿付能力充足率，多判断多分析，根据自身具体情况去选择产品，而不是迷信所谓的“大公司”。

条款里规定的理赔标准，比保险公司的偿付能力更重要！

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