一、事故

事故一：“破产女中年”的母亲早在2015年的时候，在招X银行工作人员的推荐下，下载了一款叫做“钱X”的app，发售的“理财产品”收益率在5%左右。4年时间，母女前后投入86万，今年5月，在她打算把一笔到期的5万块取出来用作买车的首付款时，产品逾期！“银行稳健理财”实质上是P2P产品，果然“中年人的风平浪静，只能靠命”。

事故二：6月，著名保险公司安X代销的一款投连险一夜净值暴跌95%，算上服务费，投保人还倒欠保险公司一笔管理费。

事故三：7月，国内最高端的财富管理机构之一X亚财富踩雷34个亿，受影响的客户都是一些高净值人群，毕竟投资门槛通常数百万起，案子目前还在调查中，能拿回多少还不得而知。

银行、保险公司、财富管理机构，看上去稳当的生意，咋也出问题了呢？不管是普通人还是高客，该采坑的谁都没办法。

二、底层资产

无论你是谁，看不清一个理财产品的底层资产是什么，都可能踩到雷，特别是只看“品牌”就闭着眼睛瞎投资的，小心成为下一波韭菜。

哪怕就是银行自营的产品，也不代表安全，搞明白背后的“底层资产”才不至于被收割。

存款产品，受存款保险制度保障，50万以内国家兜底（土豪要不要考虑多开几个户？）

如果底层资产是股票类基金、各类衍生品，那就代表还是有一定风险的，看清楚风险等级，等级越高，越容易损失本金。

年金类保险，借助严格的监管与风险管控机制，无疑稳坐安全投资的头把交椅。

三、昨日重现

时间退回到上世纪90年代，拉一个表可以看看当时一年期的存款利息：

当时的平安、国寿、新华、太平洋等公司竞相推出大量预定利率7.5%-10%左右的储蓄险，比如平安的“少儿360”、国寿的“99鸿福”等，相信现在很多70、80后都有印象，年复利8%享受终身，现在哪怕是买P2P都很难稳定年复利8%了吧？但是当时呢，很多人并不觉得它们好，毕竟存款利息都有10%。

好景不长，96年以后，央行多次降息，一年期利息也从10%降到了目前的1.5%，利息急剧下降的过程中，1999年6月份，当时的保监会出了一份紧急通知，限定了保险产品的预定利率上限——2.5%。这个2.5%的预定利率维持了14年之久，直到2013年8月份才放开。

而“少儿360”们，到现在依然可以享受8%甚至9%的年复利。

这样的高利率产品，导致国寿、平安、太保等受损惨重，1999年，国寿的利差损超过258亿，而2009年，平安的马明哲则表示，平安利差损高达800亿，而这也是为什么这几巨头产品差价格贵的原因之一，所谓前人挖坑后人填。

2013年放开预定利率上限以后，还可能回到当年的辉煌吗？相信央行给出了答案，目前从整体的发展趋势来看，利率持续低位运行会成为常态，真别去幻想回到当年的高利率。

四、为什么是年金

01.强制储蓄

很多人奔着理财的目的去买各种产品，中途却在各种“购物节”、节假日的收割下，不小心变成了月光族，年金险的配置，实质上也督促我们能够持续去省下钱来更合理进行家庭收支的规划。

02.稳定的现金流

“你养我三年，我养你三代”，短则三五年的缴费，换来一笔稳定的现金流，解决“长寿风险”，避免出现人还在，钱没了的局面。

03.收益固定

预定收益4%左右，持续复利增长，本金+时间+复利同时作用，财富持续快速增长，能够获得一笔稳定的长线投资收益。

五、底裤

在昨天的理财方式介绍中有介绍过多种理财姿势，年金险算是非常有优势的一种长期理财手段，而非唯一，年金作为强制储蓄的一个手段，安全性也非常高，就是我们资产配置的底裤，我们不能不穿底裤，也不能只穿底裤，需要的是因人而异、合理配置、适当选择。对于小白来说，没有遇到合适的理财顾问之前，先好好买一些年金险吧，否则可能真的又去投资下一个类似于P2P的产品了。

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