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从1到178

前段时间，网上有个朋友晒了一张上世纪90年代的“养老保险证”，看完让人心里直痒痒，谁都恨不得有一份这样的保单。

原来是25年前，他的妈妈给当时才2岁的自己，趸交了1万块买了份养老保险，55岁可以领取养老金，每月领取7095元。

是的你没有看错，当年只交1万元，到了55岁可以每月领取7095元，1年就能领取8万多，如果从55岁领取到75岁，一共可以领取178.8万元，喵叔算了下，内部收益率为8.8%，如果领到90岁，领取总额可以超过300万。

到底是什么让这份养老险从1到178甚至300的？

其实就是这高达8%以上的复利加上时间的累积。

固定利率复利增长

前面我们算出，这份年金的利率达到8.8%，估计很多人觉得这是在骗人的，毕竟这两年，银保监会不断提醒我们利率超8%的理财就很危险。

但是在90年代，一年存款利率一度超过10%，利率8%的年金险，当时有很多人觉得并不高。

随后，我国一年期存款利率从最高10.98％一路下滑至现在1.5%，但是年金的收益写进合同，不会跟随市场利率变动，无论多少年，都是签订合时的利率进行复利。

曾经有个新闻，安庆市民沈学仁25年前在农行存了1000元，25年后银行给到本息是5108元，也就是25年翻了5倍。

如果沈学仁25年前买的是年金，按照年复利8.8%的利率，他可以拿到8236元，也就是翻了8倍。不领取继续放着，未来还可以继续按照既定利率复利增值。

现在的年金险，虽然预定利率下调到3.5%，同样有也会很多人觉得不高，但即使是3.5%，也远比银行1.5%的存款利率要高。

而且从我国的大环境看，利率下行已经是确定性的结果，未来银行利率会继续下降，甚至进入负利率时代。

在这个趋势下，理财就是一场长跑，我们不应该沉浸在某一时间的速度，而是要让自己以一个合适的速度，均匀跑完全程。

年金险的长期性和确定性，就非常适合长跑。

时间的价值

1万变178万，除了8%以上的复利外，还有一个非常重要的因素就是时间。

我们先来看一个同样是领7000元：25年前，2岁时买，只需要趸交1万；今年27岁，以光明一生年金险为例，则需要趸交48万。1万和48万，相信谁都会选择1万的时候买。

当然，也许有人说时间越长，通货膨胀的影响越大，以前的1万跟现在的1万不能比。

我们来看，国家统计局发布的《中国统计年鉴》，1995年我国居民的人均可支配收入为4283元，现在的数据大约是当年的7.5倍，在这个水平与我国经济增长比例相同的情况下，也就是当年的1万元就相当于现在的7.5万元。7.5万都不到48万的零头。

如果要更准确一点，我们以中国人民银行发布的货币供应量为准，从1996年到2019年同比增长8.5%。那1996年的1万元就相当于目前的25.25万元人民币。也就是要翻倍的钱才能享受到跟25年前那会的年金险相同的待遇。

到目前为止，年金险是能够跑赢通胀的，而且越早买，能享受到更高的利率外，还能有更长的时间价值。

对于年金来说，时间的宝贵在于：每一天每一年，它都在复利增长。错过了时间，就错过了一部分利益的增长。有的人想再看看再等等，但时间不会等我们。如果过个十年二十年配置年金，可是时间已经没了，也没有本来已经可以取出来花的钱。

说到底，无论是时间价值，还是确定的利率，都是要早买早有。

就像我们开头说的那么好的年金，现在已经买不到了，如果能穿越回去，我肯定多买几份！

顺便看了看自己给轩轩买的天天向上，至少需要趸交16.4万，才能让轩轩在60岁的时候每月领取7000多块钱的养老金。

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